焦化去產(chǎn)能政策梳理 未來(lái)影響有望持續(xù)
策略概述
作為“十三五規(guī)劃”和“打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃”的收官之年，2020年對(duì)焦化行業(yè)來(lái)說(shuō)注定是不平凡的一年。隨著行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)工作的持續(xù)深入，焦炭落后產(chǎn)能淘汰進(jìn)入關(guān)鍵期，各地均在大力推進(jìn)。本文旨在梳理各地焦化產(chǎn)能淘汰的規(guī)劃和實(shí)施情況，弄清焦化行業(yè)產(chǎn)能調(diào)整的現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展方向。
各省市均出臺(tái)了相關(guān)去產(chǎn)能方案并加快落實(shí)。其中，山東、江蘇完成情況較好，上半年即已完成去產(chǎn)能任務(wù)，兩省累計(jì)壓減產(chǎn)能1390萬(wàn)噸，且大部分是在產(chǎn)產(chǎn)能；山西、河北、河南完成情況一般，多數(shù)地區(qū)仍在推進(jìn)。若仍嚴(yán)格執(zhí)行前期規(guī)劃，則11、12月份三省共需淘汰落后產(chǎn)能3200萬(wàn)噸（山西800、河北1300、河南1100），基本不可能，因此市場(chǎng)普遍預(yù)期延期的概率較大。而根據(jù)mysteel的統(tǒng)計(jì)并充分考慮相應(yīng)項(xiàng)目延期后的測(cè)算，預(yù)計(jì)到2020年底全國(guó)淘汰焦化落后產(chǎn)能4962萬(wàn)噸，新增焦化產(chǎn)能4570萬(wàn)噸，全年凈淘汰392萬(wàn)噸。今年未完成的淘汰任務(wù)大概率將延遲到明年三月中旬即供暖季結(jié)束完成。由于焦炭新增產(chǎn)能建設(shè)速度較慢，短時(shí)間的落后產(chǎn)能集中淘汰導(dǎo)致焦炭產(chǎn)能缺口明顯，在今年剩下的兩個(gè)月甚至到明年上半年，焦炭供應(yīng)偏緊的格局恐仍將持續(xù)，除非下游需求出現(xiàn)超預(yù)期的回落，否則價(jià)格整體仍將偏強(qiáng)運(yùn)行，而下半年之后隨著新增產(chǎn)能投產(chǎn)的逐漸增多，焦炭供需矛盾將逐漸趨于緩和。
以上分析我們認(rèn)為，在未來(lái)一個(gè)季度甚至半年內(nèi)，焦炭現(xiàn)貨價(jià)格仍將偏強(qiáng)運(yùn)行，受此影響，期價(jià)整體也將呈現(xiàn)上行趨勢(shì)，但整個(gè)過(guò)程不會(huì)一蹴而就，其中必然存在反復(fù)？紤]到近期在山西、河南等地去產(chǎn)能政策的連續(xù)刺激下，期價(jià)短期已大幅飆升，繼續(xù)追高恐面臨回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，因此建議單邊多單暫時(shí)離場(chǎng)，待回調(diào)整理后再次介入，或者采取買入虛值看跌+做多期貨的方式進(jìn)行。
正文：
焦化去產(chǎn)能政策梳理，未來(lái)影響有望持續(xù)
作為“十三五規(guī)劃”和“打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃”的收官之年，2020年對(duì)焦化行業(yè)來(lái)說(shuō)注定是不平凡的一年。隨著行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)工作的持續(xù)深入，焦炭落后產(chǎn)能淘汰進(jìn)入關(guān)鍵期，各地均在大力推進(jìn)。本文旨在梳理各地焦化產(chǎn)能淘汰的規(guī)劃和實(shí)施情況，弄清焦化行業(yè)產(chǎn)能調(diào)整的現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展方向，以期為各位投資者進(jìn)行投資決策時(shí)提供參考，下面將按地區(qū)進(jìn)行詳細(xì)梳理。
一、山東：落后產(chǎn)能淘汰基本完成，以煤定焦工作仍存變數(shù)
2019年7月以來(lái)，山東省先后印發(fā)《關(guān)于嚴(yán)格控制煤炭消費(fèi)總量推進(jìn)清潔高效利用的指導(dǎo)意見》《山東省煤炭消費(fèi)壓減工作總體方案(2019～2020年)》等文件，以2018年全省煤炭消費(fèi)總量為基數(shù)，重新核查數(shù)據(jù)、制定目標(biāo)，計(jì)劃到2020年底凈減煤炭3700萬(wàn)。具體分解到各市和重點(diǎn)耗煤企業(yè)，其中焦化行業(yè)煤炭消費(fèi)壓減任務(wù)2100萬(wàn)噸，主要通過(guò)壓減焦化產(chǎn)能來(lái)完成，該方案明確2019年壓減焦化產(chǎn)能1031萬(wàn)噸，2020年壓減655萬(wàn)噸，兩年共壓減1686萬(wàn)噸焦化產(chǎn)能，目前該工作已基本完成。
表1山東焦化去產(chǎn)能進(jìn)度調(diào)查表
進(jìn)入2020年后，山東控煤消費(fèi)指標(biāo)又有進(jìn)一步提升。4月份山東省召開煤炭消費(fèi)壓減工作電視會(huì)議，隨后省政府與各市簽訂耗煤量、耗電量指標(biāo)“雙控”和煤炭壓減責(zé)任狀。2020年5月21日山東發(fā)展改革委又重新修訂發(fā)布了2020年山東焦化企業(yè)產(chǎn)量控制目標(biāo)為3070萬(wàn)噸，焦化總產(chǎn)能目標(biāo)計(jì)劃控制在4420萬(wàn)噸左右，2019年山東焦炭產(chǎn)量4900萬(wàn)噸左右，要完成目標(biāo)2020年焦炭產(chǎn)量要較去年降低37.34%，目前山東焦化產(chǎn)能平均利用率81.62%，說(shuō)明政策執(zhí)行并不嚴(yán)格。
二、江蘇：去產(chǎn)能政策嚴(yán)格執(zhí)行，區(qū)域供應(yīng)減量明顯
2018年徐州市政府出臺(tái)相關(guān)文件明確指出，城區(qū)7家主要焦化企業(yè)（騰達(dá)、東興、強(qiáng)盛、龍山、中泰、偉天、華裕）需陸續(xù)轉(zhuǎn)移或退出，并給予兩年的過(guò)度期（2018年6月-2020年6月）。其中，騰達(dá)、華裕、強(qiáng)盛已于2019年停產(chǎn)，剩余四家合計(jì)產(chǎn)能680萬(wàn)噸于6月底按期停產(chǎn)，產(chǎn)能的急速收縮使區(qū)域內(nèi)焦炭供應(yīng)明顯減量，從而加劇了本就緊張的華東焦炭供需形勢(shì)。
三、山西：涉及面廣任務(wù)重，各地執(zhí)行效果不一
2020年3月12日，山西省政府相關(guān)部門發(fā)布《山西省打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)2020年決戰(zhàn)計(jì)劃》，提出要“完成焦化產(chǎn)能壓減年度任務(wù)，太原、臨汾、長(zhǎng)治等市按照已批準(zhǔn)的壓減方案退出炭化室高度4.3米及以下焦?fàn)t，晉中、呂梁、運(yùn)城、忻州、陽(yáng)泉屬于“1+30”區(qū)域的縣（市、區(qū)）力爭(zhēng)全部退出炭化室高度4.3米及以下焦?fàn)t。2020年采暖季前，全省關(guān)停淘汰壓減焦化產(chǎn)能2000萬(wàn)噸以上。”按照此要求，產(chǎn)能退出完成時(shí)間由“2020年年底前”提前至“2020年采暖季前”。10月21日，山西省晉焦壓減組辦發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好焦化行業(yè)壓減過(guò)剩產(chǎn)能各項(xiàng)工作的通知》，再次強(qiáng)調(diào)全省壓減過(guò)剩焦化產(chǎn)能已進(jìn)入攻堅(jiān)階段，要確保按期完成壓減任務(wù)。隨著任務(wù)完成時(shí)限的臨近，各地開始或計(jì)劃執(zhí)行關(guān)停退出政策。
太原：2020年8月25日，太原市發(fā)布《關(guān)于按期完成焦化產(chǎn)能壓減淘汰任務(wù)的通知》，要求在2020年10月31日前關(guān)停全市炭化室高度4.3米及清潔型熱回收焦?fàn)t，名單中涉及焦化企業(yè)9家，焦化產(chǎn)能共960萬(wàn)噸，淘汰任務(wù)完成后，太原僅保留390萬(wàn)噸焦化產(chǎn)能。目前，梗陽(yáng)集團(tuán)100萬(wàn)噸，美錦集團(tuán)100萬(wàn)噸，西山煤氣化60萬(wàn)噸，晉祿達(dá)能源80萬(wàn)噸已關(guān)停，三興煤炭60萬(wàn)噸，隆輝煤氣化90萬(wàn)噸，合計(jì)關(guān)停490萬(wàn)噸，另外10月底仍計(jì)劃關(guān)停470萬(wàn)噸；新增產(chǎn)能方面，太原今年年底前預(yù)計(jì)投產(chǎn)840萬(wàn)噸，而目前僅有梗陽(yáng)集團(tuán)1#焦?fàn)t75萬(wàn)噸裝煤出焦，其余企業(yè)新焦?fàn)t多到11月或12月才能出焦。今年太原焦化產(chǎn)能將凈退出120萬(wàn)噸左右。
孝義（呂梁）：2020年7月26日，孝義市發(fā)布《關(guān)于成立孝義市焦化行業(yè)壓減過(guò)剩產(chǎn)能全面打贏污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)推進(jìn)高質(zhì)量高發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)組的通知》，要求在確保安全穩(wěn)妥的情況下，8月底前關(guān)停鵬飛實(shí)業(yè)、新禹焦化超產(chǎn)能焦?fàn)t和東義煤電鋁未取得產(chǎn)能焦?fàn)t，并督促述企業(yè)補(bǔ)足產(chǎn)能；對(duì)環(huán)評(píng)手續(xù)不全且正在建設(shè)的金暉、晉茂兩戶企業(yè)焦化項(xiàng)目，立即責(zé)令停止建設(shè)，并切斷建設(shè)用水、用電，對(duì)所有設(shè)備貼封上鎖，嚴(yán)禁企業(yè)違規(guī)建設(shè)；督促金達(dá)、曜鑫兩戶未開工建設(shè)企業(yè)及時(shí)辦理環(huán)評(píng)、安評(píng)等手續(xù)，手續(xù)未辦理前，嚴(yán)禁開工；針對(duì)不在焦化園區(qū)、未進(jìn)行焦?fàn)t煤氣加工利用且未產(chǎn)能置換備案新項(xiàng)目的紅溝、城財(cái)在產(chǎn)4.3米焦?fàn)t，9月底前制定具體關(guān)停實(shí)施方案，10月底前組織實(shí)施關(guān)停，并拆除設(shè)備。據(jù)了解，紅溝煤化工有限公司與城財(cái)焦化集團(tuán)有限公司合計(jì)淘汰產(chǎn)能120萬(wàn)噸，將于10月底關(guān)停，東義煤電鋁集團(tuán)、新禹煤焦有限公司、鵬飛實(shí)業(yè)鑒于特殊原因，超產(chǎn)產(chǎn)能暫時(shí)退出的可能性不大，后期或采取限產(chǎn)等方式進(jìn)行。
運(yùn)城：日前，運(yùn)城市向四家焦化企業(yè)發(fā)出關(guān)停通知，要求2020年10月31日前，完成4.3米焦?fàn)t的關(guān)停工作。其中，河津康莊、鑫升、津鑫三家已陸續(xù)停止裝煤，稷山縣晉華焦化暫處于穩(wěn)定生產(chǎn)狀態(tài)，月底有關(guān)停預(yù)期。目前，運(yùn)城市15家焦化產(chǎn)能合計(jì)為1785萬(wàn)噸，其中4.3焦?fàn)t為975萬(wàn)噸，涉及四家關(guān)停產(chǎn)能為240萬(wàn)噸。目前整個(gè)運(yùn)城地區(qū)產(chǎn)能利用率為83.5%，若后續(xù)如期關(guān)停，影響焦炭日產(chǎn)為6000噸左右。
臨汾：10月21日，臨汾市向鄉(xiāng)寧縣發(fā)布督辦通知，指出在2020年10月底前，臨汾全市須完成焦化行業(yè)壓減過(guò)剩產(chǎn)能544萬(wàn)噸，其中，涉及鄉(xiāng)寧縣4座關(guān)停焦?fàn)t，共240萬(wàn)噸產(chǎn)能（每家均為60萬(wàn)噸），要求按時(shí)間節(jié)點(diǎn)不折不扣完成壓減任務(wù)。除鄉(xiāng)寧縣外，其他縣暫未有進(jìn)一步消息。
長(zhǎng)治：10月24日，長(zhǎng)治市發(fā)出通知，要求各區(qū)縣切實(shí)做好焦化產(chǎn)能壓減工作。通知明確指出，今年288萬(wàn)噸壓減任務(wù)由整合后的新建焦化項(xiàng)目主體承擔(dān)，并結(jié)合主城區(qū)周邊環(huán)境質(zhì)量、安全風(fēng)險(xiǎn)及焦化配套化產(chǎn)精深加工裝置等因素，科學(xué)統(tǒng)籌、綜合考慮，實(shí)施分批關(guān)停：第一批關(guān)停潞州區(qū)、屯留區(qū)、壺關(guān)縣的4.3米焦?fàn)t，要在10月31日前停爐（清空焦?fàn)t），12月底前完成拆除；第二批關(guān)停潞城區(qū)潞寶集團(tuán)焦化有限公司71萬(wàn)噸焦?fàn)t、沁源縣常源焦化有限公司60萬(wàn)噸焦?fàn)t，要在12月底前完成關(guān)停；其余4.3米焦?fàn)t按照省市相關(guān)要求逐步關(guān)停。
總體來(lái)看，由于山西焦化去產(chǎn)能涉及范圍廣、規(guī)模大，各地執(zhí)行效果參差不齊，其中太原市執(zhí)行較為嚴(yán)格，相關(guān)產(chǎn)能基本能按期退出，其他地區(qū)則仍在努力推進(jìn)中。據(jù)mysteel最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，10月份淘汰19家共計(jì)1230萬(wàn)噸，新增11座焦?fàn)t，共計(jì)833萬(wàn)噸；11月份預(yù)淘汰16家共計(jì)1052萬(wàn)噸，多數(shù)為10月份要求淘汰延期執(zhí)行，預(yù)計(jì)12號(hào)之前關(guān)停會(huì)比較集中，另11月預(yù)計(jì)新增投產(chǎn)10座焦?fàn)t共計(jì)774萬(wàn)噸。
四、河北：焦化產(chǎn)能總量不高，落后產(chǎn)能淘汰任務(wù)重
2018年7月3日國(guó)務(wù)院印發(fā)的《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》（國(guó)發(fā)〔2018〕22號(hào)）中明確：“京津冀及周邊地區(qū)實(shí)施‘以鋼定焦’，力爭(zhēng)2020年煉焦產(chǎn)能與鋼鐵產(chǎn)能比達(dá)到0.4左右”。而根據(jù)2018年河北省印發(fā)《河北省重點(diǎn)行業(yè)去產(chǎn)能工作方案（2018－2020年）》要求，2020年底河北省鋼鐵產(chǎn)能將控制在2億噸以內(nèi)，據(jù)此計(jì)算，到今年底河北省焦炭產(chǎn)能需控制在8000萬(wàn)噸左右。
為此，河北省政府出臺(tái)了相關(guān)政策文件——《關(guān)于促進(jìn)焦化行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》來(lái)推動(dòng)焦化行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、科學(xué)布局，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。文件中規(guī)定：對(duì)于炭化室高度4.3米的焦?fàn)t，2019年底前相關(guān)企業(yè)要提出改造升級(jí)或壓減方案，2020年底前全省所有炭化室高度4.3米的焦?fàn)t全部關(guān)停；各市可根據(jù)實(shí)際情況，制定實(shí)施提前關(guān)停、淘汰計(jì)劃。
目前河北省在產(chǎn)焦化產(chǎn)能8100萬(wàn)噸左右，基本符合規(guī)劃要求，但其中在產(chǎn)4.3米焦?fàn)t1332萬(wàn)噸（政府公布產(chǎn)能），需進(jìn)行升級(jí)改造或產(chǎn)能置換，而根據(jù)政府陸續(xù)出臺(tái)的焦化產(chǎn)能相關(guān)置換文件，共涉及關(guān)停焦化產(chǎn)能2787.3萬(wàn)噸（與4.3米有重合），新建焦化產(chǎn)能2165萬(wàn)噸。
五、河南：時(shí)間緊任務(wù)重，按期完成難度大
根據(jù)工業(yè)和信息化部等16部委《關(guān)于利用綜合標(biāo)準(zhǔn)依法依規(guī)推動(dòng)落后產(chǎn)能退出的指導(dǎo)意見》（工信部聯(lián)產(chǎn)業(yè)〔2017〕30號(hào)）和《河南省2020年利用綜合標(biāo)準(zhǔn)依法依規(guī)推動(dòng)落后產(chǎn)能退出工作方案》（豫淘汰落后發(fā)〔2020〕6號(hào)）要求，河南省2020年將依法退出焦化產(chǎn)能1150萬(wàn)噸，涉及焦化企業(yè)13家。據(jù)統(tǒng)計(jì)，河南省焦炭產(chǎn)能2875萬(wàn)噸，其中4.3米焦?fàn)t產(chǎn)能1210萬(wàn)噸，占所有產(chǎn)能的42%。目前，該地區(qū)已關(guān)停4.3米焦?fàn)t產(chǎn)能180萬(wàn)噸（其中120萬(wàn)噸前期陸續(xù)關(guān)停，60萬(wàn)噸于今年6月30日關(guān)停），其余近1000萬(wàn)噸落后產(chǎn)能按計(jì)劃需于年底前退出；新增產(chǎn)能方面，今年新投產(chǎn)65萬(wàn)噸，后期計(jì)劃新投產(chǎn)能853萬(wàn)噸，其中2020年底預(yù)計(jì)投產(chǎn)125萬(wàn)噸。
六、落后產(chǎn)能淘汰政策的總體實(shí)施進(jìn)度與影響
綜上可見，鑒于今年是“三年行動(dòng)規(guī)劃”的收官之年，各省市均出臺(tái)了相關(guān)去產(chǎn)能方案并加快落實(shí)。其中，山東、江蘇完成情況較好，上半年即已完成去產(chǎn)能任務(wù)，兩省累計(jì)壓減產(chǎn)能1390萬(wàn)噸，且大部分是在產(chǎn)產(chǎn)能；山西、河北、河南完成情況一般，多數(shù)地區(qū)仍在推進(jìn)。若仍嚴(yán)格執(zhí)行前期規(guī)劃，則11、12月份三省共需淘汰落后產(chǎn)能3200萬(wàn)噸（山西800、河北1300、河南1100），基本不可能，因此市場(chǎng)普遍預(yù)期延期的概率較大。而根據(jù)mysteel的統(tǒng)計(jì)并充分考慮相應(yīng)項(xiàng)目延期后的測(cè)算，預(yù)計(jì)到2020年底全國(guó)淘汰焦化落后產(chǎn)能4962萬(wàn)噸，新增焦化產(chǎn)能4570萬(wàn)噸，全年凈淘汰392萬(wàn)噸。今年未完成的淘汰任務(wù)大概率將延遲到明年三月中旬即供暖季結(jié)束完成。由于焦炭新增產(chǎn)能建設(shè)速度較慢，短時(shí)間的落后產(chǎn)能集中淘汰導(dǎo)致焦炭產(chǎn)能缺口明顯，在今年剩下的兩個(gè)月甚至到明年上半年，焦炭供應(yīng)偏緊的格局恐仍將持續(xù)，除非下游需求出現(xiàn)超預(yù)期的回落，否則價(jià)格整體仍將偏強(qiáng)運(yùn)行，而下半年之后隨著新增產(chǎn)能投產(chǎn)的逐漸增多，焦炭供需矛盾將逐漸趨于緩和。
使用微信“掃一掃”功能添加“谷騰環(huán)保網(wǎng)”
