碳賬戶如何助力銀行“雙碳”工作？
【谷騰環(huán)保網(wǎng)訊】隨著全球氣候治理和碳中和進(jìn)程進(jìn)入主流和快車道，碳排放權(quán)正在成為世界范圍的重要資源。
全國碳市場自2021年7月16日正式啟動上線交易以來，已然成為我國氣候變化政策體系的重要組成部分。在全球低碳轉(zhuǎn)型以及我國“雙碳”目標(biāo)的推進(jìn)下，銀行信貸資產(chǎn)在經(jīng)歷低碳和脫碳轉(zhuǎn)型，金融機(jī)構(gòu)紛紛試水碳賬戶。
近日，中國人民大學(xué)生態(tài)金融研究中心副主任藍(lán)虹針對碳金融與碳市場等話題，接受了專訪。
“銀行碳賬戶的工作，首先就是要核算貸款項(xiàng)目的碳排放情況。但另一方面的問題在于企業(yè)是否愿意公開其碳排放信息。”藍(lán)虹說，我國目前的碳信息披露政策更多以鼓勵性政策為主，碳信息獲取的難度較大。目前信息披露做得最好的是中國央行的碳減排支持工具，通過貸款利率優(yōu)惠引導(dǎo)和強(qiáng)制要求申請?jiān)擁?xiàng)貸款的企業(yè)公開碳信息。
藍(lán)虹認(rèn)為，碳金融和氣候投融資是互相配合的。從廣義上來說，碳金融就是氣候投融資的一部分。因?yàn)閺V義的碳金融，還包括為碳減排和碳適應(yīng)項(xiàng)目融資。
此外，就近日歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM）對中國的影響，藍(lán)虹也進(jìn)行了解讀。她表示，中國企業(yè)不僅需要建立碳賬戶，還要及早走上減碳、低碳之路。中國企業(yè)現(xiàn)在開始就應(yīng)該改變工藝流程，盡快創(chuàng)新低碳技術(shù)，提高出口產(chǎn)品的國際競爭力。
銀行試水建立企業(yè)和個人碳賬戶
今年以來，上海首部綠色金融法規(guī)《上海市浦東新區(qū)綠色金融發(fā)展若干規(guī)定》中，也明確提出探索建立企業(yè)和個人碳賬戶。
金融機(jī)構(gòu)在碳賬戶方面有哪些嘗試？藍(lán)虹介紹，目前金融機(jī)構(gòu)有兩類碳賬戶的嘗試，一類是銀行廣義的企業(yè)碳賬戶，包括銀行自身與碳相關(guān)的業(yè)務(wù)，例如碳匯抵質(zhì)押等；另一類則是專門給儲蓄客戶開發(fā)的用于儲戶個人碳交易的碳賬戶。這兩種碳賬戶的設(shè)立，對于銀行來說，都兼具公益性和營利性。
如何理解廣義碳賬戶對銀行的意義，藍(lán)虹從兩個角度作出說明。首先，從銀行廣義的碳賬戶來說，這體現(xiàn)了銀行主動選擇低碳轉(zhuǎn)型，同時做到規(guī)避氣候轉(zhuǎn)型風(fēng)險。隨著綠色低碳產(chǎn)業(yè)的培育和興起，傳統(tǒng)高碳行業(yè)受擠出效應(yīng)影響會面臨業(yè)務(wù)縮減甚至停滯，進(jìn)而可能給銀行帶來呆賬壞賬。
從風(fēng)險規(guī)避的角度來說，銀行業(yè)務(wù)具有趨利避害的本質(zhì)。一方面銀行可以通過碳賬戶了解自身的信貸資產(chǎn)狀況，及時有效的進(jìn)行低碳置換。另一方面銀行能夠利用碳賬戶判斷未來的投資的碳排放情況，通過信貸審核精確地識別各類項(xiàng)目中更具有穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)價值的部分，準(zhǔn)確地投向低碳項(xiàng)目，并規(guī)避高碳設(shè)備和技術(shù)的投入。
從拓展業(yè)務(wù)的角度來說。碳賬戶能幫助銀行更好的管理碳業(yè)務(wù)。一方面，企業(yè)可以用核證過的碳匯或者碳信用去銀行做抵質(zhì)押，但是如果企業(yè)無力還款，這筆碳匯就將作為抵質(zhì)押物歸銀行所有，進(jìn)入銀行碳賬戶。銀行就需要參與到碳交易。
從銀行為儲戶建立的碳賬戶角度，這是銀行為廣大儲戶構(gòu)建的碳普惠交易平臺。目前，例如建設(shè)銀行、中信銀行等，都推出了碳普惠機(jī)制，比如個人可以通過銀行結(jié)算獲得碳基金或碳積分，并和信用卡業(yè)務(wù)互聯(lián)互通；銀行還可以和企業(yè)聯(lián)手，開發(fā)更多的碳普惠業(yè)務(wù)。
中國央行推出的碳減排支持工具被視為綠色金融領(lǐng)域強(qiáng)有力的政策工具，今年以來，碳減排量和投資項(xiàng)目信息均在網(wǎng)上公開。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道統(tǒng)計(jì)，目前15家全國性金融機(jī)構(gòu)公布了自身碳減排貸款情況。
藍(lán)虹表示，這其實(shí)也說明多家銀行能夠很好解決碳排放的核算問題。但是也說明，隨著碳減排項(xiàng)目增加，以及銀行從風(fēng)險和業(yè)務(wù)管理兩方面的考慮，未來對于碳核算人才的需求會越來越多，銀行相關(guān)人才儲備不足，確實(shí)會成為銀行開展碳業(yè)務(wù)的很大瓶頸。
藍(lán)虹介紹，碳核算有各種公開的方法學(xué)，對于銀行業(yè)來說，目前運(yùn)用最廣的是來自銀保監(jiān)會的《綠色信貸項(xiàng)目節(jié)能減排量測算指引》中碳信貸測算方法學(xué)。
“銀行碳賬戶的工作，首先就是要核算貸款項(xiàng)目的碳排放情況，但另一方面的問題在于企業(yè)是否愿意公開其碳排放信息。”藍(lán)虹解釋，我國目前的碳信息披露政策更多以鼓勵性政策為主，碳信息獲取的難度較大。目前信息披露做得最好的是中國央行的碳減排支持工具，通過貸款利率優(yōu)惠引導(dǎo)和強(qiáng)制要求申請?jiān)擁?xiàng)貸款的企業(yè)公開碳信息。
對于企業(yè)來說，要申請綠色貸款，就必須完成碳信息的核算和披露；對于銀行來說，則需要做好核證人員的人才隊(duì)伍建設(shè)，做好對企業(yè)碳核算的專業(yè)核證工作。
將減碳社會價值轉(zhuǎn)化為項(xiàng)目收益
我國碳市場建設(shè)自2011年開始先從地方試點(diǎn)起步，為2021年啟動全國碳市場積累經(jīng)驗(yàn)。
在今年7月15日舉行的一周年總結(jié)活動上，上海環(huán)境能源交易所董事長賴曉明表示，目前全國碳市場總體運(yùn)行平穩(wěn)，交易價格穩(wěn)中有升，與啟動當(dāng)日相比價格漲幅20%左右。但整體交易活躍度不夠，從時間分布上來看，交易較多集中在企業(yè)履約的前兩個月，占整體交易量的90%左右，正在積極籌備納入其他重點(diǎn)排放行業(yè)。
“碳市場是一個體系，分為強(qiáng)制性減排市場、自愿性減排市場和碳普惠交易市場，這些不同的碳交易市場，可以滿足不同的市場需求，最終可以形成合適的碳定價機(jī)制。”關(guān)于碳市場，藍(lán)虹認(rèn)為，強(qiáng)制性碳排放權(quán)交易市場，主要滿足的是大型碳排放源的減排交易需求，自愿碳減排交易市場可以滿足強(qiáng)制性減排市場覆蓋不到的減排區(qū)域的碳交易需求，而碳普惠交易則是讓千家萬戶都進(jìn)入碳交易市場，從而引導(dǎo)消費(fèi)領(lǐng)域的碳減排。
藍(lán)虹認(rèn)為，目前全國強(qiáng)制性減排市場雖然只覆蓋了電力行業(yè)，但自愿減排市場的加入可以將更多行業(yè)納入進(jìn)來，彌補(bǔ)強(qiáng)制減排市場覆蓋領(lǐng)域的不足。
“減碳的生態(tài)價值資本化和途徑越來越多，是目前自愿減排碳市場的一個整體趨勢。”藍(lán)虹歸納了自愿減排碳市場的主要種類：
一是大型的自愿減排碳市場，例如CCER、國際黃金標(biāo)準(zhǔn)在中國的運(yùn)用等。
二是地方開發(fā)的自愿減排碳市場，如貴州的單株林業(yè)碳匯，福建、海南開發(fā)的海洋藍(lán)色碳匯。
三是企業(yè)建立的各種碳交易市場。
藍(lán)虹補(bǔ)充，還有廣東、北京等地正在運(yùn)行的碳普惠交易市場，行業(yè)建立的碳積分交易市場，如國際新能源汽車實(shí)行碳積分交易等。
“碳市場最大的作用是碳定價，碳價把減排貢獻(xiàn)回歸到金融的本質(zhì)。”藍(lán)虹向記者表示，以鄭州地?zé)崮芄┡?xiàng)目為例，相比傳統(tǒng)燃料煤炭、天然氣等，地?zé)崮芄┡究梢宰龅搅闾寂欧牛瑫r，作為一項(xiàng)新興技術(shù)，地?zé)犴?xiàng)目成本很高，市場價格并不占優(yōu)勢，所以目前更多還是用于公共建筑中。
如何把碳減排項(xiàng)目產(chǎn)生的社會價值轉(zhuǎn)化成項(xiàng)目收益？“利用黃金標(biāo)準(zhǔn)對地?zé)犴?xiàng)目的碳減排量進(jìn)行核證，然后進(jìn)入各交易所掛牌交易，通過碳交易可以做到在不增加項(xiàng)目成本的情況下，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的收益。有了正收益率，綠色信貸等金融支持也能跟上了。”藍(lán)虹表示。
據(jù)藍(lán)虹介紹，2021年，鄭州市地?zé)峁嵯到y(tǒng)引入了基于地?zé)崮艿目臻g供熱系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)鄭州市一系列新建住宅建筑的冬季供熱，取代了傳統(tǒng)的燃煤鍋爐供熱，該項(xiàng)目可為88.13萬平方米的新建住宅樓提供地?zé)，總供熱?fù)荷為440.65兆瓦，減排信用額將使用地?zé)崮芏皇侨紵剂线M(jìn)行空間供暖。該項(xiàng)目獲得黃金標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證，減排計(jì)入期為5年，經(jīng)認(rèn)證的二氧化碳減排量為243.53萬噸，價值達(dá)到折合人民幣8342.12萬元。
碳金融和氣候投融資互相配合
碳市場主要以碳排放量作為交易指標(biāo)，解決氣候問題需要控制碳排放。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道了解，到2030年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，氣候投融資至少要擴(kuò)大到目前的兩到三倍，才能基本滿足相應(yīng)的減排需求。
藍(lán)虹認(rèn)為，“總的來說，氣候投融資是綠色金融的重要組成部分，也是當(dāng)下綠色金融的重點(diǎn)。碳交易市場的推進(jìn)則是氣候投融資的一部分，是氣候投融資的有力手段。”
要減少氣候變化，需要?dú)夂驕p緩和適應(yīng)兩類項(xiàng)目，但兩類項(xiàng)目都存在投入成本高、投資收益低的外部性問題。目前氣候投融資每年的資金需求約為139萬億元左右，僅靠財政支持遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，同時傳統(tǒng)金融存在對投資回報高項(xiàng)目追逐特點(diǎn)，無法對氣候減緩或者氣候適應(yīng)項(xiàng)目提供很好的融資支持，因此必須利用綠色金融來擴(kuò)大投資。
在藍(lán)虹看來，綠色金融推進(jìn)氣候投融資主要體現(xiàn)為兩方面。
首先，是運(yùn)用金融手段降低融資成本。比如，碳減排支持工具、綠色信貸等貨幣政策，包括清潔煤技術(shù)等結(jié)構(gòu)性工具，能夠大幅降低綠色項(xiàng)目的貸款成本，提高氣候投融資項(xiàng)目的市場競爭性。
其次，是通過碳金融增加氣候投融資項(xiàng)目的收益。比如，特斯拉公司開發(fā)新能源汽車，屬于氣候減緩類項(xiàng)目。特斯拉2020年才首次實(shí)現(xiàn)全年盈利，但其盈利的主要來源不是汽車銷售，而是交易碳積分。也就是說，特斯拉通過碳交易的方式，增加了原先不具成本優(yōu)勢的新能源汽車項(xiàng)目的內(nèi)部收益，最終實(shí)現(xiàn)總利潤的扭虧為盈。綠色項(xiàng)目有了盈利，又可以吸引更多的金融投資。特斯拉的碳積分交易，也是碳交易市場體系的一種。
藍(lán)虹舉例介紹，2016年，北京公交集團(tuán)按照國家核證自愿減排量(CCER)項(xiàng)目管理辦法，開發(fā)了“北京液化天然氣(LNG)公共交通項(xiàng)目”，3155輛傳統(tǒng)公交車替換傳統(tǒng)柴油車減少的二氧化碳排放量達(dá)12.5萬噸，經(jīng)審定成為核證減排量，這12.5萬噸減排量已成功賣出，為北京公交集團(tuán)增加了約300萬元收入。
“所以，碳金融和氣候投融資是互相配合的。從廣義上來說，碳金融就是氣候投融資的一部分。因?yàn)閺V義的碳金融，還包括為碳減排和碳適應(yīng)項(xiàng)目融資”。藍(lán)虹說。
減排標(biāo)準(zhǔn)需要市場檢驗(yàn)和認(rèn)可
近日，各類碳管理體系團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)頻出，為各類組織開展碳管理活動提出了規(guī)范要求。不同的團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)對碳市場又有何影響？
“對于碳交易市場來說，建立標(biāo)準(zhǔn)的目的在于融資和實(shí)現(xiàn)碳定價。” 藍(lán)虹表示，在國際碳市場，特別是自愿減排市場中有各種各樣的標(biāo)準(zhǔn)，但是最終在市場中可以形成穩(wěn)定定價的，就是代表這種標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)經(jīng)受住了市場的檢驗(yàn)和認(rèn)可。自愿碳減排市場，除了作為強(qiáng)制性減排市場抵消和補(bǔ)充的那部分碳信用，例如CCER，真正進(jìn)入自愿減排市場交易的各類碳交易產(chǎn)品，遵守的是市場的自由選擇原則。因?yàn)槭袌錾嫌懈鞣N碳減排的需求，從而產(chǎn)生了各種供給。
無論是CCER還是黃金標(biāo)準(zhǔn)等，對林業(yè)碳匯的開發(fā)，都有規(guī)模要求，一般需要至少是一萬畝以上才能獲得贏利。但是，那么多小規(guī)模林業(yè)減碳也有生態(tài)價值資本化的需求，一些地方政府或者機(jī)構(gòu)就推出了針對小型林業(yè)的碳匯核算方法學(xué)，并通過交易平臺的構(gòu)建，為這些小型林業(yè)的減碳環(huán)保收益轉(zhuǎn)化為貨幣收益提供平臺，既激勵了小規(guī)模林業(yè)的培育開發(fā)，又增加了農(nóng)戶收益，幫助實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興。例如，貴州開發(fā)的林業(yè)單株碳匯交易平臺。
藍(lán)虹認(rèn)為，作為強(qiáng)制性減排市場的重要補(bǔ)充，CCER實(shí)際上是一種有政府權(quán)威和公信力來保證的特殊自愿減排標(biāo)準(zhǔn)。但除此以外，交易所、地方甚至企業(yè)也可以制定其他自愿減排標(biāo)準(zhǔn)，覆蓋CCER、黃金標(biāo)準(zhǔn)等大規(guī)模減排標(biāo)準(zhǔn)難以覆蓋領(lǐng)域，作為這些大規(guī)模自愿減排標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)充，但必須經(jīng)受市場的檢驗(yàn)。
“在碳交易市場中，政府建立的強(qiáng)制性減排市場，無論是我國還是歐盟，都是占主體的。但在強(qiáng)制性減排市場難以覆蓋到的減排領(lǐng)域，自愿減排市場發(fā)揮著重要作用。市場上的需求和供給是多樣化的，自愿減排市場里的標(biāo)準(zhǔn)，也應(yīng)該允許多樣化的。”藍(lán)虹說。
藍(lán)虹舉例說，比如貴州實(shí)行了單株碳匯精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目，將每棵樹產(chǎn)生的碳匯在單株碳匯交易平臺上去掛牌出售，相當(dāng)于構(gòu)建了一個小型的自愿碳減排交易平臺，既吸引了有減碳意識或小額碳匯需求的企業(yè)機(jī)構(gòu)、個人來購買，又鼓勵了當(dāng)?shù)剞r(nóng)民貧困戶種樹創(chuàng)收，推進(jìn)扶貧工作，改善當(dāng)?shù)貧夂蛏鷳B(tài)環(huán)境問題。
“因?yàn)闇p排主體和減排需求的多樣性，我們應(yīng)該允許更多的自愿減排市場標(biāo)準(zhǔn)和方法學(xué)的開發(fā)，以滿足各種購買方主體的多樣化需求，從而最大化地將減排環(huán)境效益資本化，最大化地聚合各類資金投入到各種減排行動中。”藍(lán)虹表示，但是關(guān)鍵在于標(biāo)準(zhǔn)是否能經(jīng)受得起市場的檢驗(yàn)，也就是企業(yè)機(jī)構(gòu)是否認(rèn)可且愿意使用這些標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行碳排放的核證，購買者是否認(rèn)可該標(biāo)準(zhǔn)下的碳核證并愿意來交易。各類標(biāo)準(zhǔn)要在市場中被檢驗(yàn)，是否可以真正幫助實(shí)現(xiàn)減碳生態(tài)價值的資本化。
企業(yè)應(yīng)對歐洲碳關(guān)稅需盡早布局
中國碳市場啟動一年，還處于起步階段，作為全球規(guī)模最大的碳市場，未來的建設(shè)進(jìn)程中仍需破除諸多攔路虎。就近日歐盟CBAM，又稱碳關(guān)稅，對中國的影響，藍(lán)虹也進(jìn)行了解讀。
“歐盟碳關(guān)稅的推行，對于我國出口歐盟市場的商品和產(chǎn)業(yè)來說是個嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。”藍(lán)虹表示。
首先，CBAM對進(jìn)口商品碳排放量超出歐盟基準(zhǔn)值的部分征收費(fèi)用，而且是由歐盟當(dāng)?shù)氐倪M(jìn)口商全部支付。進(jìn)口商必然要求出口企業(yè)提供明確的碳排放信息，所以我國的出口企業(yè)必須要建立起自己的碳賬戶，核算和明晰出口商品的碳排放量。
其次，就影響而言，一方面，歐盟進(jìn)口商為高碳產(chǎn)品所付出的關(guān)稅成本，最后一定會轉(zhuǎn)嫁給出口企業(yè)，那么可能導(dǎo)致出口商品的市場價格被動提高，失去國際市場競爭力。另一方面，進(jìn)口商面對世界各國的商品，會選擇碳排放更小、綜合成本更低的產(chǎn)品。如果我國產(chǎn)品碳排放量過高，會大幅降低進(jìn)口商對我國商品的需求。
“所以，對于中國企業(yè)來說，不僅需要建立碳賬戶的問題，還要及早走上減碳、低碳之路。”藍(lán)虹表示，“中國企業(yè)現(xiàn)在開始就應(yīng)該改變工藝流程，盡快創(chuàng)新低碳技術(shù)，提高出口產(chǎn)品的國際競爭力。”
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