二零一四水處理行業(yè)猜想
工業(yè)廢水治理市場本質(zhì)上只是增速在一定時(shí)期內(nèi)有所放緩，但增勢會(huì)一直保持，并會(huì)在政府理順各項(xiàng)治污工作的時(shí)間管理后再次提速
我國水業(yè)所謂的市場飽和只局限于基本建設(shè)層面，其實(shí)很多地區(qū)不過就是搭好了水處理設(shè)施的空架子，內(nèi)里還有太多軟硬件需要補(bǔ)充或完善
每年利用量分別為不到10億立方米和大約500億立方米的雨水和海水，遠(yuǎn)不及同為非常規(guī)水源但每年利用量不足40億立方米的再生水更具成長性和可操作性
符合市場需求的技術(shù)及其產(chǎn)品是企業(yè)所有競爭優(yōu)勢中最不可替代的能力，有越來越多的機(jī)構(gòu)投資者愿意為其助力
水業(yè)仍是環(huán)保產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)
從土壤修復(fù)、固廢處理、再到大氣治理，2013年國內(nèi)有太多細(xì)分領(lǐng)域的新興市場冉冉升起，光彩甚至蓋過了的水務(wù)市場，從而給人一種“辭舊迎新”的錯(cuò)覺。而事實(shí)上，水業(yè)始終是環(huán)保市場的基礎(chǔ)，無論新興的板塊屬于哪個(gè)領(lǐng)域，參與其中的企業(yè)基本上都是依靠水業(yè)賺得了第一桶金。不是通過水處理研發(fā)獲得的技術(shù)產(chǎn)品優(yōu)勢一展身手，就是通過在水務(wù)市場開拓中構(gòu)筑起來的營銷網(wǎng)絡(luò)等手段開天辟地，這也是為什么在新熱市場里見到的往往都是“老面孔”的原因。
可以毫不夸張地說：無水業(yè)，無環(huán)保。所以，雖然這一年有不少重要而緊迫的屬于第一象限的環(huán)保工作，在政府任務(wù)優(yōu)先級上或者市場增長勢頭上暫時(shí)超越了水污染治理，可其實(shí)沒有一個(gè)過程可以脫離水業(yè)而單獨(dú)存在，更何況在水務(wù)市場內(nèi)部，仍然有尚未完成的作業(yè)和有待挖掘的商機(jī)。
工業(yè)廢水治理將成增長第一引擎
4萬億的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，讓市政污水處理的基本建設(shè)在2009年~2011年期間將躍進(jìn)式成長進(jìn)行到底，而且走過經(jīng)濟(jì)危機(jī)的中國工業(yè)企業(yè)仍然需要繼續(xù)釋放廢水的治理需求。在2012年初，筆者就開始主推工業(yè)廢水治理市場，而今這一預(yù)期依然不變。
2013年，環(huán)保主管部門發(fā)布了四項(xiàng)特定行業(yè)的水污染物排放標(biāo)準(zhǔn)，其中包括電池工業(yè)、制革及毛皮加工工業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)新設(shè)和合成氨工業(yè)、檸檬酸工業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)修訂。跟2012年新設(shè)五項(xiàng)、修訂三項(xiàng)和2011年新設(shè)五項(xiàng)、修訂兩項(xiàng)比較起來，總數(shù)量有所下降，且觸及的行業(yè)也不是國民經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成主體。
但筆者堅(jiān)信，工業(yè)廢水治理市場在表象上被暫時(shí)埋沒也屬正常，本質(zhì)上只是增速在一定時(shí)期內(nèi)有所放緩，但增勢會(huì)一直保持，并會(huì)在政府理順各項(xiàng)治污工作的時(shí)間管理后再次提速。
市政領(lǐng)域在量的飽和中孕育質(zhì)的成長
如前所述，我國水業(yè)所謂的市場飽和只局限于基本建設(shè)層面，其實(shí)很多地區(qū)不過就是搭好了水處理設(shè)施的空架子，內(nèi)里還有太多軟硬件需要補(bǔ)充或完善。
在供水領(lǐng)域，2006年版的《生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》履行效果距離預(yù)期相差很遠(yuǎn)，2013年，一方面很多地區(qū)的水質(zhì)調(diào)查結(jié)果都不盡人意，另一方面各省市級別的監(jiān)督監(jiān)測工作方案密集出臺，所以接下來會(huì)因設(shè)施改建、工藝升級、產(chǎn)品淘汰而產(chǎn)生許多新的需求。
在污水處理領(lǐng)域，一方面提標(biāo)改造、污泥處置等仍是工作重點(diǎn)，另一方面這些環(huán)；A(chǔ)設(shè)施本身就是節(jié)能降耗方面的“落后生”，所以各界積極探索的腳步從未停止。其中意義最為重大的就是“中國城市污水處理廠概念廠專家委員會(huì)”的設(shè)立，其計(jì)劃用5年左右時(shí)間建設(shè)一座面向2030～2040年的概念廠，有望通過概念示范和技術(shù)引領(lǐng)實(shí)現(xiàn)我國城市污水處理事業(yè)的跨越式發(fā)展。
“熱點(diǎn)”還不具備市場化條件
若論熱門，2013年水業(yè)之最當(dāng)屬海水淡化和雨水管理，前者主要是因?yàn)?月的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于做好城市排水防澇設(shè)施建設(shè)工作的通知》，具體表現(xiàn)為各種相關(guān)會(huì)議論壇熱烈召開，業(yè)內(nèi)人士爭相參與；后者主要是因?yàn)槿ツ昴甑椎摹逗Ｋ?ldquo;十二五”規(guī)劃》，許多機(jī)構(gòu)投資者從一開年就紛紛以此為題展開調(diào)研和論證。
然而，筆者認(rèn)為其市場化條件仍不完備，特別是投資運(yùn)營的政策風(fēng)險(xiǎn)太大，不可預(yù)期的變數(shù)太多，所以企業(yè)在制定相關(guān)戰(zhàn)略時(shí)需要格外謹(jǐn)慎，否則很可能會(huì)買到“爛尾樓”或“套牢股”。
長期來看，每年利用量分別為不到10億立方米和大約500億立方米的雨水和海水，遠(yuǎn)不及同為非常規(guī)水源但每年利用量不足40億立方米的再生水更具成長性和可操作性。所以說，新聞熱門和市場含金量并不一定是水漲船高的關(guān)系。
大水務(wù)競爭格局凸顯三類MVP
這里的MVP（MostValuablePlayer）是指最有價(jià)值企業(yè)。10年前中國水務(wù)市場上的MVP主要是以威立雅為代表的外資企業(yè)；5年前的MVP主要是以北控水務(wù)為代表的國有企業(yè)；2013年的MVP則不再單純地以資本背景論英雄，而是要看實(shí)力。
首先，在土壤修復(fù)、大氣治理、固廢管理等看似外圍的環(huán)保業(yè)務(wù)卻跟水處理有著千絲萬縷聯(lián)系的前提下，能夠舉一反三、觸類旁通的綜合解決方案提供商，在合同服務(wù)漸成氣候的市場中會(huì)讓客戶青睞有加。
其次，由于優(yōu)秀的設(shè)計(jì)方案能夠通過節(jié)約成本和提高效率來創(chuàng)造價(jià)值，而且EPC（工程總承包商）模式強(qiáng)調(diào)上承客戶，下啟供應(yīng)商的市場營銷能力和資源整合能力，所以這類承包商往往是新入型企業(yè)和擴(kuò)張型企業(yè)最愿意合作的對象。
最后，符合市場需求的技術(shù)及其產(chǎn)品是企業(yè)所有競爭優(yōu)勢中最不可替代的能力，所以有越來越多的機(jī)構(gòu)投資者愿意為其助力。
涉水企業(yè)和機(jī)構(gòu)迎來耐力大比拼
與水相關(guān)的市場、項(xiàng)目、投資等往往帶有戰(zhàn)略性，即在水務(wù)領(lǐng)域的動(dòng)作并不能指望即刻得益，而是要立足長遠(yuǎn)，蓄勢待發(fā)。不過，真正能做到這一點(diǎn)的市場參與者并不多見，這從2011年和2012年市場上有越來越多水務(wù)資產(chǎn)和股權(quán)待售等現(xiàn)象上就可見端倪，而這現(xiàn)象在2013年更是有過之而無不及。
待售企業(yè)或是通過其他方式撈得快錢而無需戀戰(zhàn)，或是資金沉淀超過預(yù)期而難以為繼，或是感覺轉(zhuǎn)型升級乏力而意興闌珊，或是急需資金支持實(shí)現(xiàn)突破性擴(kuò)張，從而為欲尋捷徑進(jìn)入市場或業(yè)務(wù)補(bǔ)鏈的企業(yè)提供了選擇對象。
不過更為有趣的是，PE（私募股權(quán)投資）公司似乎是一支既有決心又有耐心的購買力量，未來很可能會(huì)有些資源整合者誕生其中；與此同時(shí)，無法將技術(shù)與市場掛鉤，實(shí)現(xiàn)成果轉(zhuǎn)化的企業(yè)會(huì)遭市場淘汰；早年取得的一些特許經(jīng)營水務(wù)項(xiàng)目會(huì)因此被二次分配，這或許會(huì)讓市政領(lǐng)域這汪死水泛起微瀾。
低水價(jià)影響資源合理配置
國際水務(wù)咨詢機(jī)構(gòu)GWI的2013年度全球水價(jià)調(diào)查結(jié)果顯示，中國水價(jià)指數(shù)跟去年相比只增長了1.0％，與同期增長最多的俄羅斯差了14個(gè)百分點(diǎn)。而在中國水業(yè)特許經(jīng)營項(xiàng)目開展得最如火如荼的那幾年，即2004年至2008年期間，國內(nèi)曾有很多媒體報(bào)道水價(jià)平均年增長率在10％左右。
而同樣是GWI的數(shù)據(jù)顯示，2009年之后中國水價(jià)的年增率很少超過5％，而且從2013年的人均用水量來看，在19個(gè)主要國家里，捷克最低，中國緊隨其后，不到人均用水量最多的日本、美國和澳大利亞的1/3。雖然直面各種外資威脅論、生活負(fù)擔(dān)論和物價(jià)拉升論，但筆者認(rèn)為，中國的水價(jià)矛盾已不再只是節(jié)水問題，而是以服務(wù)和戰(zhàn)略為關(guān)鍵點(diǎn)，該漲的也必須漲，否則市場難以正常發(fā)揮資源配置的作用，但前提是政府需承擔(dān)自己該承擔(dān)的那部分職責(zé)。
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